GDZIE OSZCZĘDZAĆ?

Drobni ciułacze zadają sobie pytanie, dlaczego tak się dzieje. Przede wszystkim za ten stan rzeczy odpowiadają niskie stopy procentowe ustalane przez NBP, które z kolei są punktem odniesienia dla banków komercyjnych. Jednak w ostatnim czasie, pomimo utrzymania stóp przez Narodowy Bank Polski na niezmienionym poziomie, oprocentowanie depozytów w bankach maleje. Fachowcy tłumaczą tę sytuację wprowadzeniem "podatku bankowego". Oferując klientom niższe odsetki, banki rekompensują sobie koszt tego nowego podatku.

PROMOCYJNE LOKATY

Część banków wykorzystuje tę sytuację do pozyskiwania nowych klientów, proponując "lokaty specjalne" z wyższym od standardowego oprocentowaniem. Często przewyższa ono 3, a zdarza się że dochodzi nawet do 4 proc. w skali roku. Gdzie jest haczyk? Takie oferty najczęściej są ograniczone w czasie, dotyczą tylko nowych klientów lub są dostępne dla dotychczasowych pod warunkiem że ci wpłacą do banku dodatkowe, nowe środki. Bardzo często okres lokaty wynosi tylko kilka miesięcy bez możliwości odnowienia, bank wprowadzana maksymalny limit pieniędzy jakie można ulokować, a na dodatek taka "promocyjna" oferta bywa obarczona dodatkowymi rygorami które trzeba spełnić, a które nierzadko generują dodatkowe koszty. Prowadzi to do tego, że na pozór korzystna oferta, po głębszej analizie, wcale taka nie jest.

CO ROBIĆ?

Osoby dysponujące niewielkimi oszczędnościami (kilkanaście tysięcy złotych) praktycznie nie mają alternatywy. Oprócz depozytów terminowych i kont oszczędnościowych, nie opłaca się im szukać innych sposobów lokowania pieniędzy. Co najwyżej mogą rozważyć którąś z "promocyjnych" lokat, pod warunkiem, że będą chcieli np. co dwa miesiące szukać ponownie czegoś nowego.

Posiadacze większej gotówki mogą pomyśleć o obligacjach, funduszach inwestycyjnych, bądź samodzielnym inwestowaniu na giełdzie. Trzeba jednak pamiętać, że wprawdzie są to instrumenty, które mogą przynieść nam większy zysk, jednak wraz z nim rośnie także ryzyko związane z jego osiągnięciem. Dodatkowo korzystanie z nich, jest często obarczone dodatkowymi opłatami. Co więcej, inwestycje, które wiążą się z akcjami lub obligacjami to pomysły na inwestowanie w długim, co najmniej kilkuletnim, horyzoncie czasowym. Chcąc zachęcić do tego typu inwestycji, niektóre banki proponują depozyty łączone, składające się z klasycznej lokaty bankowej i jakiegoś rodzaju funduszu inwestycyjnego. Klient dzieli swoje środki między te dwa instrumenty.

HIT CZY KITY

W ostatnim czasie, wśród osób dysponujących większymi oszczędnościami, popularne stają się obligacje korporacyjne. Oferują one nierzadko oprocentowanie przekraczające 5 proc. w skali roku. Zysk wydaje się atrakcyjny, a słowo "obligacje" wprowadza wśród inwestorów złudne poczucie bezpieczeństwa. Obligacja korporacyjna tymczasem jest alternatywnym sposobem na pozyskanie pieniędzy przez przedsiębiorstwo. Zamiast zaciągać kredyt, firma decyduje się wyemitować i sprzedać obligacje, które zobowiązuje się po pewnym czasie wykupić płacąc dodatkowo z góry ustalone odsetki. Ryzyko inwestora polega na tym, że nie wiemy jak w przyszłości radzić sobie będzie dana firma i czy po pewnym czasie będzie mieć pieniądze na wykup obligacji. Zdarzają sie sytuacje, że są z tym problemy, a poza samym przedsiębiorstwem nikt inny nie gwarantuje nam wykupu tych papierów. Warto więc, przed podjęciem ostatecznej decyzji, zastanowić się i zważyć swój apetyt na zysk w kontekście ponoszonego ryzyka.

ALTERNATYWY?

Co jakiś czas na rynku pojawiają się nowe, niestandardowe sposoby lokowania pieniędzy. A to w produkcję energii odnawialnej, a to w kolekcje antyków, produkty spożywcze typu wino czy kawa. Są zwolennicy metali szlachetnych albo złotych monet. Czy warto z nich skorzystać? Tego tak naprawdę nikt do końca nie wie. Są to tak nietypowe sposoby inwestycji, a na dodatek z założenia obarczone bardzo długim okresem zamrożenia kapitału, że trudno cokolwiek doradzać. Najlepiej trzymać się złotej zasady inwestora mówiącej, żeby inwestować i oszczędzać w takich produktach, które można poznać i zrozumieć.

Pamiętajmy, że ci którzy oferują nam fantastyczne zyski na dziwacznych formach inwestowania mogą być zwykłymi oszustami, którzy chcą wyłudzić od nas pieniądze.

Wszystkich ciułaczy niezadowolonych z niskich stóp procentowych mogę pocieszyć, że oprocentowanie lokat na pewno wzrośnie - tylko nie wiadomo dokładnie kiedy. Marnym pocieszeniem dla inwestorów jest też fakt, że w ślad za niskim oprocentowaniem depozytów, także oprocentowanie kredytów konsumpcyjnych maleje.

Tomasz Magulski

tomasz.magulski@tubawejherowa.pl